O que é investimento em renda fixa?
Rótulo
Modalidade é indicada para quem procura segurança e rentabilidade, uma vez que o retorno da aplicação é previsível
A disposição das pessoas em economizar dinheiro e investir aumentou em 2022, como aponta a 6ª edição do Raio X do Investidor Brasileiro, uma pesquisa feita anualmente pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) em parceria com o Datafolha. O percentual de brasileiros que investem seu dinheiro em produtos financeiros teve um salto de 5%, passando de 31% (2021) para 36% (2022), o que equivale a cerca de 60 milhões de indivíduos.
Nesse contexto, podemos destacar a procura por títulos de renda fixa, que possibilitam conhecer ou prever a rentabilidade final. Esses investimentos são considerados mais ‘seguros’, uma vez que o investidor já sabe no momento da contratação a que taxa o recurso aplicado vai render. Essa taxa de juros pode ser pré ou pós-fixada.
A Poupança, por exemplo, é um investimento em renda fixa, mas existem opções que podem ser mais vantajosas, como o Recibo de Depósito Cooperativo (RDC), a Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e a Letra de Crédito do Agronegócio (LCA).
Neste blog post, vamos focar nessas três opções disponíveis no mercado que costumam ser mais rentáveis que a Poupança e possuem proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) ou Fundo Garantidor do Cooperativismo de Crédito (FGCoop). Confira:
A Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) é um investimento de baixo risco que pode ser pré ou pós-fixado. Assim como a Poupança, a LCA é isenta de Imposto de Renda e Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) para pessoas físicas. Essa opção de investimento foi criada para dar lastro ao crédito agropecuário no país, contribuindo para o desenvolvimento do setor.
A Letra de Crédito Imobiliário (LCI) é mais um tipo de aplicação em renda fixa para quem busca segurança e rentabilidade. Assim como a modalidade anterior, também é isenta de Imposto de Renda e IOF para pessoa física. A diferença é que, ao investir em LCI, a pessoa ajuda a fomentar as atividades do setor imobiliário.
O Recibo de Depósito Cooperativo (RDC) também é considerado um investimento de baixo risco, com rentabilidade e liquidez diárias, que pode ser pré ou pós-fixado. O investidor pode escolher entre o RDC Curto, caso saiba o prazo de resgate do dinheiro, ou RDC Longo, se deseja fazer resgates parciais dos seus recursos. Porém, diferentemente das opções acima, há cobrança de Imposto de Renda, mas as alíquotas são decrescentes de acordo com o tempo em que o recurso ficou aplicado.
A principal diferença entre elas é que a taxa de juros pós-fixada rende de acordo com algum outro indicador do mercado, como o Certificado de Depósito Interbancário (CDI), enquanto a pré-fixada já é um percentual dado no início da contratação. A decisão sobre o rendimento pré ou pós-fixado depende de alguns fatores, como a expectativa do investidor em relação ao recurso aplicado e prazo em que manterá a aplicação, além do cenário econômico.
Vale destacar que o CDI reflete as taxas de juros praticadas nas operações de curto prazo entre bancos. Assim, o CDI está diretamente relacionado à Taxa Selic o que faz com que, geralmente, variem na mesma proporção.
“Um investimento com taxa pré-fixada pode ser uma boa escolha àqueles que não pretendem se expor a uma possível variação de índices no mercado, enquanto o investimento pós-fixado pode ser uma opção para o investidor que acredita que os índices de referência podem variar para cima ou se manter estáveis, por exemplo”, explica a analista da Área de Economia e Planejamento do Sicoob Engecred, Gabriela Fernandes.
Na hora da escolha, a dica é que o investidor analise as taxas oferecidas pelo mercado, a segurança da instituição em que aplicará o recurso e a sua aversão ao risco, além de refletir sobre a perspectiva de retorno financeiro em determinado prazo, bem como a tendência do mercado. “Com isso, é possível avaliar diferentes produtos de investimento e tomar a melhor decisão, que seja mais coerente com seus objetivos”, finaliza.
E por falar em segurança da instituição, é oportuno ressaltar que o Sicoob Engecred é classificado como A(bra) pela Fitch Ratings, uma das principais agências de classificação de risco de crédito do mundo, e tem seus números auditados pela Ernst & Young, o que reforça sua credibilidade no mercado.
